Le éléments Actif et Passif du bilan comptable de l’entreprise Somoco au 31/12/2011 :
Extrait de l’étude d’évaluation des éléments du bilan:
- Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DH dont un stock outil de 25 000 DH.
- Des actions achetées 10 000 DH sont difficilement négociables a moins d’un an. le reste des titres et valeurs de placement est réalisable immédiatement.
- Les immobilisations corporelles comprennent un terrain acquis pour 50 000 DH et dont la valeur réelle est estimée a 65 000 DH.
- Des effets a recevoir d’un montant de 24 000 DH sont escomptables dans la limite de 12 000 DH.
- Apres extinction du report a nouveau débiteur, le bénéficiaire sera reparti comme suit:
• 60% mis en réserves
• 40 % aux actionnaires (à payer dans deux mois). - Une dette fournisseur de 14 000 DH est a échéance de 14 mois,
- Les provisions pour risques et charges sont sincères et correspondent a un risque lointain, sauf une provision de 4 000 DH correspondent u un risque de moins de 3 mois.
Travail à faire:
- Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l’actif, 3 masses au passif);
- Calculer :
le fond de roulement financier,
le besoin en financement global
trésorerie nette.
Autonomie financier
Liquidité général
Liquidité réduite
Liquidité immédiate - Commenter les résultats obtenus.
Corrigé
Total d’emploi = Total Ressources
Total d’Emplois = 136600 + 40000 + 52000 + 47400 = 276000
Total Ressources = 128400 + 68000 + 79600 = 276000
Total d’Emplois = 136600 + 40000 + 52000 + 47400 = 276000
Total Ressources = 128400 + 68000 + 79600 = 276000
Le bilan financier condensé au 31.12.2012 (de 4 masses a l’actif et 3 masses au passif):
Calcul:
• Fond de Roulement Fonctionnel:
Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif immobilisé = 186000- 87600 = 98400
Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif immobilisé = 186000- 87600 = 98400
Le fond de roulement est positif Les capitaux permanents arrivent a financer la totalité de l’actif immobilisé.
• Besoin en financement global:
Besoin en Financement Global (BFG) = Actif circulant ( Hors trésorerie) – Passif circulant (Hors trésorerie) = 162000 – 84000 = 78000
• Trésorerie Nette:
Trésorerie Nette (TN) = FRF-BFG =TA-TP = 98400 – 78000 = 20400 =43000
3. Calculer les ratios suivants :
Ratio d’autonomie financier:
Ratio d’autonomie financier = Capitaux propres/Passif=128000/ 276000 = 0,46
Liquidité Générale:
Ratio de Liquidité Générale=Actif Circulant (y compris la trésorerie actif)/Passif circulant (y compris la trésorerie passif) = 139 400/79 600 = 1,75
Liquidité Réduite:
Ratio de liquidité réduite =(Actif circulant – Stock)/Passif circulant = 52 000/79 600 =0,65
Liquidité immédiate :
Ratio de liquidité immédiate = Trésorerie Actif/Passif circulant= 47400/79 600=0,59
4. Commenter la situation financière de l’entreprise.
L ‘autonomie financière est faible, les capitaux propres ne couvrent que 46 % des ressources.
Le ratio de Liquidité générale est égale 1,75. L’entreprise, peut rembourser ces dettes a court terme plus d’une fois, grâce a l’Actif circulant et a sa trésorerie-actif.
Le ratio de liquidité réduite est égale 0.65 : Les créances et TVP ne couvre que 65% de passif circulant.
La trésorerie-actif ne couvre que 59 %. L’entreprise ne peut faire face à ses dettes a court terme et faire des échéances
