1. La capacité d’autofinancement (CAF) :
Calculer :
La CAF peut être calculé de deux manières : méthode soustractive et de méthode additive
1.1 - La méthode soustractive :
CAF = EBE + Produits encaissables - Charges décaissables
Calculer sur la base d’Excédant brut d’exploitation
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Produits encaissables
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Charges décaissables
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· Autres produits d’exploitation
· Transferts de charges
· Produits financiers
· Produits non courants
SAUF
Les reprises:
o Sur amortissements
o Sur subventions
d’investissements
o Sur provisions durables /
risques et charges
o Sur provisions réglementées
· Les produits des cessions
d’immobilisation
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· Autres charges d’exploitation
· Charges financières
· Charges non courantes
· Impôts sur les résultats
SAUF
Les dotations relatives:
o Au financement permanent
o à l’actif immobilisé
· Les TVA des immobilisations
Cédées
· Impôts / résultat
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1.2- La méthode additive:
CAF = (Résultat net + Dotations* - Reprises** - Produits de cession d’immob + Valeur net d’amortissements des immob cédées)
* A l’exclusion des dotations relatives aux Actifs et Passifs circulants et à la Trésorerie
** Sauf les reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la Trésorerie.
** Sauf les reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la Trésorerie.
2- d’autofinancement :
Définition:
« L’autofinancement est un indicateur du potentiel de financement interne dont peut disposer l’entreprise, c’est donc un moyen de financement dégagé par l’entreprise du fait de son activité. »
Calculer :
L’AFI = CAF - distribution de Bénéfices
